Количественный анализ кредитоспособности заемщика

Источник: собственная разработка на основе анализа экономической литературы и финансовой отчетности предприятия.

Как видно из таблицы 1.3 баланс анализируемого предприятия достаточно ликвиден , только А1 меньше П1, по остальным группам активы превышают пассивы.

Анализ ликвидности баланса предполагает обязательный расчет отдельных абсолютных показателей. К ним относятся чистый оборотный капитал и чистый капитал.

Чистый оборотный капитал есть разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Как правило, оценку изменения ликвидности баланса предприятия осуществляют на основе динамики данного показателя: его рост отражает повышение уровня ликвидности.

Чистый капитал есть стоимость всего имущества предприятия, свободного от обязательств. Рассчитывается как разница между валютой баланса и краткосрочными и долгосрочными обязательствами, долгосрочными финансовыми вложениями. Обязательно превышение чистого капитала над уставным фондом, в противном случае речь идет о распространении обязательств предприятия на уставный фонд, а не о ликвидном состоянии баланса.

Рассчитаем данные показатели на примере (табл.1.4).

Таблица 1.4 Анализ абсолютных показателей (тыс. р.)

Источник: собственная разработка на основе анализа экономической литературы и финансовой отчетности анализируемого предприятия.

Как видно из таблицы 1.4 чистый оборотный капитал не имеет тенденции к росту, что свидетельствует об ухудшении ликвидности.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности рассчитывают коэффициенты ликвидности, которые построены на соотношении активов и обязательств с разными сроками погашения.

При анализе используются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия). Рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, при этом из суммы оборотных активов исключаются расходы будущих периодов, а из краткосрочных обязательств – доходы будущих периодов. Коэффициент показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающий вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Данный показатель рекомендуется Национальным банком страны как один из важнейших при оценке кредитоспособности. Предлагаемое минимально допустимое значение – не ниже 1. При уровне ниже 1 заемщик оценивается как некредитоспособный. Оптимальное значение составляет 2,5. Однако банки вправе самостоятельно устанавливать оптимальные значения, руководствуясь собственным опытом. В практике финансово – экономического анализа значение коэффициента текущей ликвидности обычно колеблется от 1 до 2. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку это может свидетельствовать о нерациональном вложении средств, неэффективном их использовании.

2.Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности. Исчисляется. как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства, краткосрочные обязательства принимаются в расчет за минусом расходов будущих периодов. Данный показатель определяет, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, характеризует его платежеспособность на дату составления баланса. Нормативное значение составляет 0,2 – 0,5. Снижение фактического значения показателя указывает на падение платежеспособности предприятия.

3.Коэффициент критической (срочной) ликвидности. Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам за минусом расходов будущих периодов. Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия. Нормативное значение – не менее 1. Низкое значение указывает на неизбежные трудности в исполнении организацией своих срочных обязательств.

Статьи по теме:

Управление деятельностью страховых организаций
Все правовые отношения, связанные с проведением страхования можно подразделить на 2 группы, регулируемые законодательством: - правоотношения, регулирующие собственно страхование, т.е. процесс формирования и использования страхового фонда; - правоотношения, возникающие по поводу организации страхово ...

Форвардные контракты
Форвард (форвардный контракт) — договор (производный финансовый инструмент), по которому одна сторона (продавец) обязуется в определенный договором срок передать товар (базовый актив) другой стороне (покупателю) или исполнить альтернативное денежное обязательство, а покупатель обязуется принять и о ...

Оценка кредитного потенциала и эффективности его использования в ЗАО ВТБ-24
Банк ВТБ24 – один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг, входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. Сеть банка основывают 500 филиалов и дополнительных офисов в 6 ...