Ставка рефинансирования как инструмент фискальной политики государства

Для населения ставка рефинансирования важна, как главный регулятор процентной ставки по кредитам в банках. Чем выше ставка рефинансирования в стране, тем больший процент за кредит придется платить гражданам при займе у банка, и, соответственно, чем ниже ставка рефинансирования, тем меньший процент за кредит подлежит оплате при займе. В России ставка рефинансирования, помимо функции регулятора экономической политики, является фискальной мерой, т.е. служит ориентиром для расчета налогов, штрафов. [5]

депозит инфляция вклад банковский

Рисунок 2 – Ставка рефинансирования как фискальная мера

Штраф за задержку

Статья 236. Материальная ответственность работодателя за задержку выплаты заработной платы и других выплат, причитающихся работнику (в ред. Федерального закона от 30.06.2006 N 90-ФЗ)

При нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно.

Ставка и НДС

Предположим, что предприятие расплачивается за товары (работы, услуги) не денежными средствами, а ценной бумагой — векселем третьего лица или облигацией. В этом случае у продавца может возникнуть база по налогу на добавленную стоимость в виде дохода по этим ценным бумагам. Рассчитывается она следующим образом — если реализация товаров (работ, услуг) облагается НДС и местом реализации является территория РФ, то налоговая база увеличивается на суммы процентов (дисконта) по ценным бумагам. Причем под налогообложение попадают денежные поступления, которые превышают доход, рассчитанный исходя из ставки рефинансирования. Аналогичным образом вычисляется НДС с доходов по процентам, связанным с товарным кредитом.[6]

Таким образом, получается, что при снижении ставки рефинансирования предприятие должно уплатить НДС в размере большем, чем до такого снижения. А вот при повышении ставки не возникает дополнительного налогового вычета. Тогда предприятию, которое принимает векселя и облигации в оплату за свои товары или же предоставляет своим покупателям товарные кредиты, необходимо учитывать возможные налоговые последствия. [7]

Ставка и прибыль

От величины ставки рефинансирования зависит и налог на прибыль предприятий. Многим бухгалтерам приходится ощущать это влияние при подсчете расходов для целей налогообложения. Ведь в состав затрат включаются, помимо прочего, и проценты по долговым обязательствам предприятия.

Долговыми обязательствами, согласно НК РФ, являются любые заимствования, независимо от формы их оформления. Это могут быть кредиты, займы, товарные и коммерческие кредиты, а также банковские счета, ценные бумаги, эмитированные предприятием (например, векселя), и прочее. И сумма процентов по ним, которую можно признать в целях исчисления налога на прибыль, также напрямую зависит от ставки рефинансирования.

Согласно ст. 269 НК РФ, проценты по долговым обязательствам можно учесть в составе расходов двумя способами. Во-первых, в их фактическом размере — правда, при условии, что ставка по одному обязательству существенно не отклоняется от среднего процента по аналогичным обязательствам в течение одного отчетного периода. А во-вторых, если таковых нет, предельный процент определяется исходя из ставки рефинансирования, увеличенной в 1,1 раза (для обязательств, выраженных в рублях).

Статьи по теме:

Особенности организации медицинского страхования в России в условиях социально-экономических реформ
В начале 90-х годов российское здравоохранение встало перед необходимостью коренных преобразований во всех сферах деятельности. В основу этих преобразований лег принцип перехода к системе медицинского страхования. Смысл введения системы медицинского страхования в России в новых экономических услови ...

Технологии ипотечного кредитования в РФ
Технологии ипотечного кредитования рассмотрим на примере Федерального Агентства жилищного кредитования. На сегодняшний день Федеральное Агентство жилищного кредитования является единственным значимым участником сектора рефинансирования, обеспечивая практически 100% объема рефинансируемых ипотечных ...

ЗАО «Кыргызская фондовая биржа» и его операции на финансовом рынке
Кыргызская фондовая биржа (КФБ) была учреждена в июле 1994 г. и начала свою деятельность как Центр торговли купонами, где на приватизационные купоны складывались в зависимости от спроса и предложения, а 25 мая 1995 г. официально была открыта Президентом КР, является частной, некоммерческой организа ...