Статистические методы анализа ситуации на РЦБ

В 1970-е годы в техническом анализе распространилась новая методология, которая не зависела столь сильно от субъективной интерпретации тенденций, являющейся ключевым методом традиционной техники анализа. Эти методы, известные под названием статистических, предполагают отслеживание объективных сигналов торговли, которые оставляют мало места интерпретации при принятии трейдером решения о покупке или продаже ценных бумаг. Среди таких методов различают метод скользящей средней и метод колебаний.

Скользящие средние – это один из наиболее разнообразных и широко используемых статистических индикаторов. Из-за легкости построения и доступности количественной оценки и проверки этот метод является базисом большинства аналитических систем, используемых в настоящее время. Скользящая средняя представляет собой среднюю цену с изменяющейся базой подсчёта. Например, средняя 10-дневная цена представляет собой среднюю из цен последних 10 дней. Термин “скользящая цена” показывает, что каждый день берутся только последние 10 цен, т.е. ценовая база меняется каждый день. Скользящая средняя является сглаживающим показателем. При усреднении цен маскируется их высшие и низшие значения, и основная тенденция рынка легче выявляется. Однако скользящая средняя отстаёт от текущей рыночной цены. Более короткая средняя цена, например, 5-дневная, будет отражать ценовые изменения более точно, чем 40-дневная. Короткие средние цены более чувствительны к ежедневным колебаниям цен. Средняя цена за последние 10 дней отмечается на графике в соответствующий день вместе со столбиком дневного движения цены. Когда цена закрытия поднимается выше скользящей средней, то это сигнал на покупку. Сигнал на продажу даётся, когда цена закрытия ниже скользящей средней.

В отличие от метода скользящих средних, который является методом исследования рыночных тенденций, метод колебаний – это способ выявления “перезакупленного” или “перезапроданного” рынка. Рынок считается “перезакупленным”, когда цены достигают некоторого верхнего предела в тренде и дальнейшее их повышение маловероятно. Система колебаний может основываться на отклонении цены от тренда, измеренном методом простой скользящей средней за 10 дней. Если рынок закрывается при цене выше скользящей средней на 2% и более, то рынок может считаться “перезакупленным” и требуется корректировка. А показатель около 2% и ниже скользящей средней цены свидетельствует о “перезапроданном” рынке. Объем торговли и открытая позиция. Обычно цена рассматривается в качестве первичного индикатора, а объем торговли и открытая позиция – как вторичные индикаторы. Объем торговли представляет собой число контрактов, заключенных за определенный период. Обычно он включается в дневные графики, иногда в недельные, но не используется в месячных графиках. Каждая заключенная сделка увеличивает этот показатель. Пока сделки отсутствуют, показатель не меняется. Объем торговли считается индикатором, усиливающим ценовые тенденции. Высокий объем торговли показывает, что существующая тенденция имеет инерцию и, вероятно, сохраняется. Падение объема торговли может быть сигналом того, что тенденция теряет силу. Открытая позиция есть общее число неликвидных контрактов на конец дня. Заключение сделки может увеличить этот показатель, сохранить без изменения или уменьшить. Открытая позиция как бы показывает приток денег на рынок и их отток с рынка. Когда она увеличивается, деньги притекают на рынок: новые продавцы открывают позиции с новыми покупателями. Это повышает вероятность того, что существующая тенденция сохранится. Уменьшающаяся открытая позиция отражает ликвидирующийся рынок и возможное изменение тенденции.

Статьи по теме:

Характеристика деятельности Банка России: история, цели, задачи
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учреждён 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчётный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР. 2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Централ ...

Заключение и прекращение договора страхования
Для того чтобы договор страхования считался заключенным его сторонами (страхователем, страховщиком) должно быть достигнуто соглашение по всем существенным условиям и оно должно быть зафиксировано в письменной форме. Для достижения соглашения по условиям договора страхованию в письменной форме преду ...

Порядок выдачи банками наличности
Учреждения банков выдают наличность через свои расходные кассы в течение операционного дня в таких случаях: - предприятиям, организациям, учреждениям из их текущих счетов на основании денежных чеков установленной формы с определением целевого назначения полученной наличности; - физическим лицам из ...